Der Berichtskreis für die börsentägliche Ermittlung der vdp-Pfandbriefkurve umfasst die Mitgliedsinstitute des vdp. Bis zum 31.07.2005 melden die im vdp zusammengeschlossenen Pfandbriefbanken an allen Bankarbeitstagen bis spätestens 10:30 Uhr ihre aktuell erzielten bzw. erzielbaren Funding-Levels gegen Swaps für das Laufzeitenspektrum von ein bis zehn Jahren. Ab dem 01.08.2005 werden auch die Laufzeiten 12 und 15 Jahre gemeldet. Im Anschluss an die Meldung der Spreads durch die Institute werden Durchschnittsspreads der einzelnen Laufzeiten gegenüber Swaps errechnet.

In einem zweiten Schritt wird um 11:00 Uhr vormittags das Fixing der vdp-Pfandbriefkurve auf Basis des ISDA Swap Fixings vorgenommen. Die Ergebnisse dieses täglichen Fixings werden über Reuters (RIC: VDPKURVE/1) und auf der vdp-Homepage (www.pfandbrief.de) veröffentlicht. Auf Reuters wird die vdp-Pfandbriefkurve außerdem fortlaufend in Form einer Real-Time Kurve bereitgestellt.

Zusätzlich wird das tägliche Fixing der vdp-Pfandbriefkurve auch in der überregionalen Presse publiziert, so im Handelsblatt auf der Seite "Aktien-Devisen-Zinsen-Indizes". 

Die tägliche Berechnung der vdp-Pfandbriefkurve wird von der Firma Moosmüller & Knauf durchgeführt.

Qualitätssicherung der vdp-Pfandbriefkurve

Die Qualitätssicherung der erhobenen Daten ist für die Zuverlässigkeit und Akzeptanz des Instruments von entscheidender Bedeutung. Folgende Maßnahmen sollen eine gleichbleibend hohe Datenqualität gewährleisten:

Reuters überwacht täglich die Volatilität und Aktualität der durch die Institute gemeldeten Werte und eliminiert "Ausreißerwerte", um mögliche Verzerrungen der Kurve zu vermeiden.

Die Ergebnisse dieser fortlaufenden Prüfung werden von Reuters monatlich ausgewertet und in einem Qualitätssicherungsbericht zusammengefasst. Ein aus Experten der Mitgliedsinstitute bestehendes Qualitätssicherungsgremium prüft das in diesem Bericht enthaltene Datenmaterial und beschließt - falls erforderlich - Maßnahmen, um die Qualität der vdp-Pfandbriefkurve auf Dauer sicherzustellen.